Disney erwirbt 21st Century Fox für 52,4 Milliarden US-Dollar

Disney erwirbt 21st Century Fox für 52,4 Milliarden US-Dollar
19 AKTIEN

Disney-Fox.jpgIn einem Schritt, der die Unterhaltungsindustrie in erheblichem Maße aufrütteln wird, hat The Walt Disney Company 21st Century Fox für 52,4 Milliarden US-Dollar erworben. Die Akquisition umfasst die Film- und Fernsehstudios von 21st Century Fox (Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures und Fox 2000), die Kabelunterhaltungsnetzwerke (FX Networks, National Geographic Partners, Fox Sports Regional Networks usw.) sowie das internationale Fernsehen Unternehmen. Eigenschaften, die nicht Teil des Erwerbs sein werden, sind das Fox Broadcasting-Netzwerk und die Sender, der Fox News Channel, das Fox Business Network, FS1, FS2 und das Big Ten Network. Sie werden in ein neu börsennotiertes Unternehmen aufgeteilt, das an das Unternehmen ausgegliedert wird Aktionäre. Beliebte Fox-Film-Franchise-Unternehmen wie Avatar, X-Men, Fantastic Four und Deadpool werden nun im Besitz von Disney sein.









Von der Walt Disney Company
Die Walt Disney Company und Twenty-First Century Fox, Inc. (21st Century Fox) gaben bekannt, dass sie eine endgültige Vereinbarung für Disney über den Erwerb von 21st Century Fox, einschließlich der Film- und Fernsehstudios von Twentieth Century Fox, sowie von Kabel- und internationalen Studios, getroffen haben TV-Unternehmen für rund 52,4 Milliarden US-Dollar (vorbehaltlich Anpassungen). Aufbauend auf Disneys Engagement für Markenunterhaltung von höchster Qualität würde der Erwerb dieser ergänzenden Ressourcen es Disney ermöglichen, ansprechendere Inhalte zu erstellen, direktere Beziehungen zu Verbrauchern auf der ganzen Welt aufzubauen und den Verbrauchern ein überzeugenderes Unterhaltungserlebnis zu bieten, wo und wie immer sie dies wünschen . Unmittelbar vor der Übernahme wird 21st Century Fox das Fox Broadcasting-Netzwerk und die Sender Fox News Channel, Fox Business Network, FS1, FS2 und Big Ten Network in ein neu börsennotiertes Unternehmen aufteilen, das an seine Aktionäre ausgegliedert wird.





Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung erhalten die Aktionäre von 21st Century Fox 0,2745 Disney-Aktien für jede von ihnen gehaltene 21st Century Fox-Aktie (vorbehaltlich der nachstehend beschriebenen Anpassung bestimmter Steuerverbindlichkeiten). Das Umtauschverhältnis wurde auf der Grundlage eines volumengewichteten 30-Tage-Durchschnittskurses der Disney-Aktie festgelegt. Disney wird außerdem eine Nettoverschuldung von 21st Century Fox in Höhe von rund 13,7 Milliarden US-Dollar übernehmen. Der Kaufpreis impliziert einen Gesamtkapitalwert von ca. 52,4 Mrd. USD und einen Gesamttransaktionswert von ca. 66,1 Mrd. USD (jeweils basierend auf dem angegebenen Umtauschverhältnis unter der Annahme, dass keine Anpassung erfolgt) für das von Disney zu erwerbende Geschäft, das konsolidierte Vermögenswerte zusammen mit umfasst eine Reihe von Beteiligungen.

Beliebte Unterhaltungsimmobilien für die Disney-Familie
In Kombination mit Disney befinden sich die von der Kritik gefeierten Filmproduktionsunternehmen von 21st Century Fox, darunter Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures und Fox 2000, die zusammen vielfältige und überzeugende Storytelling-Unternehmen bieten und die Heimat von Avatar, X-Men, Fantastic Four und Deadpool sind sowie das Grand Budapest Hotel, Hidden Figures, Gone Girl, The Shape of Water und The Martian - und seine berühmten TV-Kreativeinheiten Twentieth Century Fox Television, FX Productions und Fox21, die The Americans, This Is Us, Modern gebracht haben Family, The Simpsons und viele weitere Hit-TV-Serien für Zuschauer auf der ganzen Welt. Disney wird auch FX Networks, National Geographic Partners, Fox Sports Regional Networks, Fox Networks Group International, Star India und Fox 'Anteile an Hulu, Sky plc, Tata Sky und Endemol Shine Group übernehmen.



'Die Übernahme dieser herausragenden Sammlung von Unternehmen von 21st Century Fox spiegelt die steigende Nachfrage der Verbraucher nach einer Vielzahl von Unterhaltungserlebnissen wider, die überzeugender, zugänglicher und bequemer sind als je zuvor', sagte Robert A. Iger, Vorsitzender und Chief Executive Officer. Die Walt Disney Company. 'Wir fühlen uns geehrt und sind dankbar, dass Rupert Murdoch uns die Zukunft von Unternehmen anvertraut hat, die er ein Leben lang aufgebaut hat, und wir freuen uns über diese außergewöhnliche Gelegenheit, unser Portfolio an beliebten Franchise-Unternehmen und Markeninhalten erheblich zu erweitern, um unser Angebot erheblich zu verbessern wachsende Direkt-zu-Verbraucher-Angebote. Der Deal wird auch unsere internationale Reichweite erheblich erweitern und es uns ermöglichen, mehr Verbrauchern in Schlüsselmärkten auf der ganzen Welt erstklassiges Storytelling und innovative Vertriebsplattformen anzubieten. '

'Wir sind sehr stolz auf alles, was wir bei 21st Century Fox gebaut haben, und ich bin fest davon überzeugt, dass diese Kombination mit Disney noch mehr Wert für die Aktionäre schaffen wird, da das neue Disney weiterhin das Tempo in einer aufregenden und dynamischen Branche vorgibt. sagte Rupert Murdoch, Executive Chairman von 21st Century Fox. 'Darüber hinaus bin ich überzeugt, dass diese Kombination unter der Führung von Bob Iger eines der größten Unternehmen der Welt sein wird. Ich bin dankbar und ermutigt, dass Bob zugestimmt hat, weiterzumachen, und sich verpflichtet fühlt, mit einem kombinierten Team erfolgreich zu sein, das seinesgleichen sucht. '





Auf Ersuchen von 21st Century Fox und des Disney Board of Directors hat Herr Iger zugestimmt, bis zum Ende des Kalenderjahres 2021 Vorsitzender und Chief Executive Officer der Walt Disney Company zu bleiben.

'Bei der Prüfung dieser strategischen Akquisition war es für den Verwaltungsrat wichtig, dass Bob bis 2021 Vorsitzender und CEO bleibt, um die Vision und die nachgewiesene Führung zu liefern, die erforderlich sind, um ein solch massives und komplexes Unternehmen erfolgreich abzuschließen und zu integrieren', sagte Orin C. Smith, Lead Unabhängiger Direktor des Disney Board. 'Wir teilen die Überzeugung unserer Kollegen bei 21st Century Fox, dass die Verlängerung seiner Amtszeit im besten Interesse unseres Unternehmens und unserer Aktionäre liegt und entscheidend für Disneys Fähigkeit ist, den langfristigen Wert dieser außergewöhnlichen Akquisition effektiv zu steigern.'





Vorteile für die Verbraucher
Die Akquisition wird es Disney ermöglichen, den Einsatz innovativer Technologien, einschließlich der BAMTECH-Plattform, zu beschleunigen, um seinen Geschichtenerzählern mehr Möglichkeiten zu bieten, das Publikum zu unterhalten und direkt mit ihm in Kontakt zu treten, und gleichzeitig mehr Auswahlmöglichkeiten für die Art und Weise zu bieten, wie sie Inhalte konsumieren. Die ergänzenden Angebote jedes Unternehmens verbessern Disneys Entwicklung von Filmen, Fernsehprogrammen und verwandten Produkten, um den Verbrauchern ein angenehmeres und intensiveres Unterhaltungserlebnis zu bieten.

So testen Sie, ob Ihre Festplatte ausfällt

Durch die Integration der Unterhaltungsinhalte und -fähigkeiten von 21st Century Fox sowie der breiten internationalen Präsenz und eines erstklassigen Teams von Managern und Geschichtenerzählern kann Disney seine Bemühungen um ein überzeugenderes Unterhaltungserlebnis durch den direkten Kontakt zum Verbraucher fortsetzen ( DTC) Angebote. Diese Transaktion ermöglicht es Disneys kürzlich angekündigten DTC-Angeboten der Marken Disney und ESPN sowie Hulu, attraktivere und ansprechendere Erlebnisse zu schaffen und Verbrauchern auf der ganzen Welt Inhalte, Unterhaltung und Sport zu bieten, wo und wie immer sie es genießen möchten.

Die Vereinbarung bietet Disney auch die Möglichkeit, die X-Men, Fantastic Four und Deadpool mit der Marvel-Familie unter einem Dach zu vereinen und reichhaltigere, komplexere Welten miteinander verbundener Charaktere und Geschichten zu schaffen, von denen das Publikum gezeigt hat, dass sie sie lieben. Die Aufnahme von Avatar in die Filmfamilie verspricht den Verbrauchern auch erweiterte Möglichkeiten, Geschichten in diesen außergewöhnlichen Fantasiewelten zu sehen und zu erleben. Bereits jetzt können Gäste in Disneys Animal Kingdom Park im Walt Disney World Resort die Magie von Pandora - The World of Avatar erleben, einem neuen Land, das von der Fox-Filmreihe inspiriert wurde, die Anfang dieses Jahres eröffnet wurde. Und durch das unglaubliche Geschichtenerzählen von National Geographic - dessen Mission es ist, unseren Planeten zu erforschen und zu schützen und neue Generationen durch Bildungsinitiativen und -ressourcen zu inspirieren - wird Disney mehr Möglichkeiten als je zuvor bieten können, Kinder und Familien auf die Welt und alle zu bringen das ist drin.

Verbesserung von Disneys weltweiten Angeboten
Durch das Hinzufügen der führenden internationalen Immobilien von 21st Century Fox wird Disneys Position als wahrhaft globales Unterhaltungsunternehmen mit authentischen lokalen Produktions- und Verbraucherdiensten in wachstumsstarken Regionen gestärkt, einschließlich einer größeren Auswahl an lokalen, nationalen und globalen Sportveranstaltungen, die ESPN Fans in aller Welt zur Verfügung stellen kann Welt. Die Transaktion steigert den internationalen Umsatzmix und das Engagement von Disney.

Die internationale Reichweite von Disney würde durch Sky, das fast 23 Millionen Haushalte in Großbritannien, Irland, Deutschland, Österreich und Italien versorgt, erheblich erweitert. Fox Networks International verfügt über mehr als 350 Kanäle in 170 Ländern und Star India betreibt 69 Kanäle 720 Millionen Zuschauer pro Monat in Indien und mehr als 100 anderen Ländern.

Vor Abschluss der Transaktion wird erwartet, dass 21st Century Fox versuchen wird, die geplante Übernahme der 61% von Sky, die es noch nicht besitzt, abzuschließen. Sky ist eines der erfolgreichsten Pay-TV- und Kreativunternehmen Europas mit innovativen und qualitativ hochwertigen Direct-to-Consumer-Plattformen, Resonanzmarken und einem starken und angesehenen Führungsteam. 21st Century Fox ist weiterhin fest entschlossen, das aktuelle Sky-Angebot abzuschließen, und geht davon aus, dass die Transaktion vorbehaltlich der erforderlichen behördlichen Zustimmung bis zum 30. Juni 2018 abgeschlossen sein wird. Vorausgesetzt, 21st Century Fox schließt die Übernahme von Sky vor Abschluss der Transaktion ab Die Walt Disney Company würde beim Abschluss das volle Eigentum an Sky übernehmen, einschließlich der Übernahme ihrer ausstehenden Schulden.

Transaktionshighlights
Die Akquisition wird voraussichtlich zu Kosteneinsparungen von mindestens 2 Milliarden US-Dollar aufgrund von durch den Unternehmenszusammenschluss erzielten Effizienzgewinnen führen und das Ergebnis vor den Auswirkungen der Kaufbilanzierung für das zweite Geschäftsjahr nach Abschluss der Transaktion steigern.

So stoppen Sie Spam-Anrufe im Festnetz

Gemäß den Bedingungen der Transaktion muss Disney rund 515 Millionen neue Aktien an Aktionäre von 21st Century Fox ausgeben, was einem Pro-forma-Anteil von rund 25% an Disney entspricht. Die Gegenleistung je Aktie unterliegt einer Anpassung für bestimmte Steuerverbindlichkeiten, die sich aus der Abspaltung und anderen mit dem Erwerb verbundenen Transaktionen ergeben. Das anfängliche Umtauschverhältnis von 0,2745 Disney-Aktien für jede 21st Century Fox-Aktie wurde auf der Grundlage einer Schätzung dieser Steuerverbindlichkeiten festgelegt, die durch eine Bardividende von 8,5 Milliarden US-Dollar an 21st Century Fox von dem abzuspendenden Unternehmen gedeckt werden sollen. Das Umtauschverhältnis wird unmittelbar vor Abschluss der Akquisition auf der Grundlage einer aktualisierten Schätzung dieser Steuerverbindlichkeiten angepasst. Eine solche Anpassung könnte das Umtauschverhältnis erhöhen oder verringern, abhängig davon, ob die endgültige Schätzung niedriger bzw. höher als die ursprüngliche Schätzung ist. Wenn jedoch die endgültige Schätzung der Steuerverbindlichkeiten niedriger ist als die ursprüngliche Schätzung, werden die ersten 2 Milliarden US-Dollar dieser Anpassung stattdessen durch eine Nettominderung des Betrags der Bardividende an 21st Century Fox von dem abzuspendenden Unternehmen vorgenommen. Die Höhe dieser Steuerverbindlichkeiten hängt von mehreren Faktoren ab, einschließlich der zum Zeitpunkt des Abschlusses geltenden Steuersätze sowie des Werts der abzuspendenden Gesellschaft.

Die Verwaltungsräte von Disney und 21st Century Fox haben die Transaktion genehmigt, die der Zustimmung der Aktionäre durch die Aktionäre von 21st Century Fox und Disney unterliegt. Die Genehmigung erfolgt gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act, einer Reihe anderer Zusammenschlüsse außerhalb der USA und andere behördliche Überprüfungen und andere übliche Abschlussbedingungen.

Zusätzliche Ressourcen
• • Disney kauft einen Großteil von Rupert Murdochs 21st Century Fox, um Hollywood neu zu gestalten von LATimes.com.
• • Disney willigt ein, wichtige Teile von 21st Century Fox im Wert von 52,4 Milliarden US-Dollar zu kaufen aus dem Wall Street Journal.